NEIP III, società di investimento gestita da Finint & Partners (Banca Finint), ha acquisito il 75% del Panificio San Francesco. Il management che ha costruito e fatto crescere l’azienda (Isidoro Roncato e Massimo Sanchioli) rimarrà operativo, mantenendo anche una quota di minoranza nel capitale. “Abbiamo investito nel Panificio San Francesco”, commenta Domenico Tonussi, managing director di Finint, “per la straordinaria capacità di servire in modo efficiente e flessibile la Gdo, che è sempre più esigente e alla ricerca di prodotti di qualità che possano differenziarne l’offerta. Il nostro ingresso è volto a facilitare un percorso di ricambio generazionale e a supportare l’attuale management in una nuova fase di crescita industriale”. Con sede a Codevilla (Pavia), Panificio San Francesco è tra gli operatori di riferimento sul territorio nazionale nel settore del pane surgelato precotto da destinare prevalentemente alla grande distribuzione. A oggi la società ha 50 dipendenti con un volume d’affari di circa 18 milioni di euro. L’obiettivo è di fornire una gamma ancora più ampia di prodotti di qualità, naturali e salutistici espandendo la propria capacità produttiva.
Sesta mossa
Panificio San Francesco rappresenta il sesto investimento di NEIP III, terzo fondo di Finint & Partners, che entro fine anno sarà stato investito per oltre il 70%. Per questo motivo, Finint & Partners si sta strutturando per avviare nel 2017 la raccolta di una nuova iniziativa di private equity con l’obiettivo di replicare il focus di investimento di NEIP III che è quello di affiancare le pmi italiane nei loro percorsi di crescita e in tutte quelle situazioni di discontinuità manageriale e/o generazionale.
Oltre a Panificio San Francesco, le altre partecipazioni di NEIP III sono ABL (macchine per la lavorazione della frutta da consumare fresca), Vimec (abbattimento barriere architettonich), Forno d’Asolo (prodotti di pasticceria surgelati) e Nuova Giungas (giunti isolanti per il settore dell’oil&gas). NEIP III ha inoltre già realizzato un disinvestimento della propria partecipazione in Lafert (motori elettrici). La società si trova in una fase molto avanzata del processo di investimento, prevedendo di investire entro l’anno oltre il 70% del fondo, sia in operazioni di maggioranza che di minoranza. Del resto, Finint si sta dunque strutturando per avviare nel 2017 la raccolta di una nuova iniziativa di private equity con l’obiettivo di replicare il focus di investimento – molto concentrato sull’Industria – di Neip III.
Gli aspetti tecnici
Finint è stata assistita dallo studio Eversheds per gli aspetti legali e contrattuali, da Kpmg per la due diligence contabile, legale e finanziaria e da Long Term Partners per la due diligence commerciale. I soci originari del Panificio San Francesco sono stati assistiti dallo Studio Legale Gambino Repetto & Partners per gli aspetti contrattuali, dallo Studio Spada & Partners per gli aspetti contrattuali fiscali e da Corus Corporate Finance in qualità di advisor finanziario.
